Original | Odaily Planet Daily(@OdailyChina)
Auteur | Azuma(@azuma_eth)
Cette rubrique vise à couvrir les stratégies de rendement à faible risque (Note Odaily : le risque de code ne peut jamais être exclu) principalement basées sur les stablecoins (et leurs jetons dérivés) sur le marché actuel, afin d'aider les utilisateurs qui souhaitent augmenter progressivement leur capital grâce à la gestion financière en stablecoins à trouver des opportunités de revenus intéressantes.
- Note Odaily : Les archives précédentes peuvent être consultées dans « Redémarrage de la gestion financière pour paresseux｜Ethereal cumule les points avec un APR de 27% ; Huma ouvre un nouveau pool à 28% de rendement annuel (6 janvier) ».
Gestion financière sur les exchanges
Le contenu précédent mentionnait l'événement de dépôt USD1 sur Binance et l'activité de gain sur holdings d'USDG sur OKX Pay. Aujourd'hui, le premier est sur le point de se terminer, tandis que le second a une capacité relativement limitée (plafonnée à 10 000 USDG).
Pour les amis qui souhaitent toujours effectuer directement de la gestion financière sur les exchanges, vous pouvez envisager l'activité de gain sur jetons on-chain de Bitget en collaboration avec Arbitrum Morpho. Grâce aux subventions de la plateforme, l'APY活期 (taux annuel en cours) pour l'USDC et l'USDT peut atteindre 9,2%. Les avantages de cette activité sont sa grande capacité (plafond de 400 000 USD par compte et par jeton, avec dépôts et retraits à tout moment), l'inconvénient est un risque de sécurité protocolaire on-chain supplémentaire. Vous pouvez participer en fonction de votre appétence pour le risque.
Une autre opportunité de placement très prisée concerne les diverses activités de dépôt sur le portefeuille Binance, comme celle d'hier avec Unitas (APY en temps réel de 37,04%), mais celles-ci sont généralement plafonnées et les places sont très disputées. Il est conseillé de surveiller vous-même les annonces et de régler une alarme pour y participer.
Stratégie on-chain 1 : Pendle Cap LP (APY max 123% + points)
Le 19 janvier, le projet de stablecoin Cap a officiellement annoncé son 1CO et son plan Stabledrop. Le Stabledrop signifie que Cap effectuera un airdrop sous forme de stablecoin cUSD aux utilisateurs ayant participé à la première saison de l'activité de points Frontier.
Dans le même temps, Cap a annoncé que le programme Frontier se terminerait le 29 janvier, suivi du lancement de la prochaine saison de points, Homestead. Les pools de liquidités liés au programme Homestead sont déjà déployés sur Pendle, et continueront à accumuler les récompenses de points de la première saison (Caps) jusqu'à la fin de Frontier.
Stimulés par le mécanisme innovant de l'airdrop de stablecoin, les rendements des pools de liquidités Homestead sur Pendle sont actuellement très attractifs. Pour le pool cUSD LP, l'APY de base est de 11,33%, pouvant être amplifié à 24,73% avec un staking suffisant de PENDLE, tout en bénéficiant d'un multiplicateur d'efficacité de points de 20x ; l'APY de base du pool stcUSD LP est de 52,9%, pouvant être amplifié à 123% avec un staking suffisant de PENDLE (le pool vient d'ouvrir et sa taille est petite, le rendement devrait diminuer rapidement), avec un multiplicateur d'efficacité de points de 5x.
Stratégie on-chain 2 : ONyc LP sur Exponent et RateX (APY max 30,89%)
Le 20 janvier, Onre, un protocole de réassurance on-chain financé par Solana Ventures et Ethena Labs, a renouvelé des liquidités ONyc (le stablecoin à rendement d'Onre) arrivant à échéance en mai sur Exponent et RateX.
Actuellement, avec les incitations supplémentaires d'Onre, l'APY en temps réel pour être LP d'ONyc sur Exponent atteint 30,89% — le pool a une capacité totale de 3,5 millions de dollars, ce qui n'est pas énorme, seulement 25,76% est actuellement déposé, on estime qu'une fois rempli, l'APY global se diluera à environ 20% (actuellement, 14,44% du rendement provient d'incitations supplémentaires, cette partie est assez sensible à la dilution). Outre les rendements, les LP pourront également obtenir des récompenses de points Onre à 8x jusqu'au 31 janvier, qui passeront ensuite au multiplicateur standard de 5x.
Le pool ONyc LP sur RateX n'a pas d'incitation Onre, mais RateX subventionne lui-même une incitation RTX, l'APY global est d'environ 25%, les points Onre sont les mêmes que sur Exponent, mais on peut également obtenir des points RetaX à 8x.
Le projet est relativement de niche, une participation avec des fonds modestes est plus conseillée.
Stratégie on-chain 3 : hyENA LP (4,86% APY + multiplicateur de points Ethena 70x)
hyENA, la filiale décentralisée d'Ethena (exchange de contrats), a récemment augmenté à nouveau le plafond de dépôt pour les LP, actuellement fixé à 40 millions de dollars, avec environ 8 millions de dollars d'espace restant.
Actuellement, l'APY pour les LP sur hyENA est d'environ 4,86%, le rendement de base n'est pas idéal, mais on peut simultanément bénéficier d'un multiplicateur de points Ethena de 70x (le canal de points le plus efficace actuellement, en dehors des YT) ainsi que d'un multiplicateur de points Upshift de 5x. Une participation peut être envisagée si vous êtes optimiste quant au développement futur d'Ethena.
