Auteur|Azuma(@azuma_eth)
Cette rubrique vise à couvrir les stratégies de rendement à faible risque (Note d'Odaily : le risque de code ne peut jamais être exclu) sur le marché actuel, principalement axées sur les stablecoins (et leurs jetons dérivés), afin d'aider les utilisateurs qui souhaitent augmenter progressivement leur capital grâce à des placements libellés en USD à trouver des opportunités de revenus intéressantes.
Historique des précédentes éditions
« Redémarrage du Placement pour les Paresseux | Ethereal 27% APR tout en farmant des points ; Huma ouvre un nouveau pool à 28% de rendement annuel (6 janvier) » ;
« Guide de Placement pour les Paresseux | Le nouveau pool de Cap annonce un rendement APY en hausse après l'annonce de l'airdrop de stablecoin ; hyENA augmente le plafond de liquidité LP (22 janvier) ».
Placement sur les plateformes d'échange
Actuellement, l'opportunité de placement la plus chaude est sans aucun doute la dernière campagne de subventions pour la détention d'USD1 de Binance.
Le 23 janvier, Binance a annoncé le lancement d'une campagne d'airdrop pour les utilisateurs éligibles détenant USD1 sur la plateforme. La campagne se déroulera du 23 janvier au 20 février, avec un prize pool total de 40 millions de dollars équivalent en WLFI. Les utilisateurs éligibles doivent détenir un solde USD1 dans n'importe quelle catégorie de compte Binance (comptes spot, comptes funding, comptes margin, comptes futures U, les comptes futures ou margin bénéficiant d'un multiplicateur de récompense de 1.2x). Pendant la campagne, les récompenses WLFI seront distribuées chaque semaine aux détenteurs d'USD1. Le premier airdrop aura lieu le 2 février, couvrant les récompenses de la période du 23 janvier 8:00 au 30 janvier 8:00. Les récompenses suivantes seront distribuées chaque vendredi.
Un calcul simple du taux de rendement suggère que le résultat pourrait ne pas correspondre aux attentes générales du marché. Globalement, il existe deux variables principales : la valeur totale du prize pool WLFI et le montant total d'USD1 sur la plateforme Binance.
Commençons par la première. Le prize pool total WLFI devrait être une valeur fixe de 40 millions de dollars, mais ce matin, World Liberty Financial a transféré 235 millions d'USD1 de l'adresse du trésor vers Binance, d'une valeur d'environ 40 millions de dollars. On suppose qu'il s'agira du prize pool total pour cette campagne d'airdrop. Ainsi, pendant le cycle d'un mois à venir, la valeur totale de ce prize pool fluctuera avec le prix du WLFI. Compte tenu de la tendance baissière actuelle du marché et de la pression de vente intrinsèque aux récompenses d'airdrop, je suis personnellement enclin à penser que la valeur totale du prize pool subira une certaine contraction.
Quant au montant total d'USD1 sur la plateforme Binance, la taille totale d'émission d'USD1 a atteint 4,9 milliards de jetons, dont environ 4,22 milliards sont détenus sur la plateforme Binance. Sur la base de ces données et d'un calcul statique, le rendement annualisé moyen de cette campagne serait d'environ 12 %. Cependant, le problème est que depuis le lancement de cette activité par Binance, le taux de croissance de l'offre d'USD1 a été très important — près de 700 millions de jetons ont été émis depuis le 23 janvier, et la plupart des USD1 nouvellement émis affluent vers Binance, ce qui accélérera inévitablement la dilution du rendement global.
Compte tenu de ces deux variables, je suis personnellement d'avis que le rendement moyen de cette campagne se diluera rapidement en dessous de 10 %, et qu'un rendement final d'environ 8 % pourrait être une attente relativement raisonnable. Sur cette base, à moins de détenir déjà de l'USD1 (ou des stablecoins comme l'USDC ayant une prime plus élevée que l'USDT), entrer sur le marché avec une prime (par exemple, acheter de l'USD1 avec de l'USDT à un prix supérieur maintenant) n'est plus très rentable.
Stratégie On-Chain 1 : Incitations LP U/USDT de ListaDAO (21,29% APY)
Ce matin, le protocole de prêt majeur sur BSC, ListaDAO, a annoncé une campagne d'incitation aux dépôts LP pour le stablecoin U, en collaboration avec Binance Wallet.
Plus précisément, les utilisateurs doivent participer à l'activité via Binance Wallet. L'activité se déroulera du 26 janvier 8:00 (UTC+8) au 9 février 8:00 (UTC+8). La participation se fait en déposant du LP U/USDT (déposer à la fois U et USDT) via le smart lending sur ListaDAO. ListaDAO fournira 240 000 LISTA comme incitation, le rendement annualisé actuel étant d'environ 21,29 %.
Stratégie On-Chain 2 : Pré-dépôt OpenEden PRISM (26,4% APY)
Le 23 janvier, OpenEden a annoncé sur la plateforme X, en collaboration avec FalconX et Monarq, le lancement prochain du portefeuille d'investissement à rendement tokenisé PRISM. Ce produit vise, grâce à un modèle quantitatif multi-stratégies géré activement par Monarq, à rechercher des rendements stables au cours des cycles de marché tout en maintenant une faible corrélation avec les prix des cryptomonnaies.
PRISM sera officiellement lancé en février, mais les pré-dépôts sont déjà ouverts, avec une limite de 50 millions de dollars. Actuellement, 14,43 millions de dollars ont été déposés, il reste donc une capacité importante. OpenEden offrira 4,7 millions d'EDEN pour les pré-dépôts, le rendement annualisé réel actuel étant d'environ 26,4 % (principalement provenant d'incitations token supplémentaires).
Stratégie On-Chain 3 : Buidlpad Vault Deuxième Édition (8% APY)
Le 24 janvier, Buidlpad a annoncé le lancement de la deuxième édition de son produit de dépôt à terme DeFi, Buidlpad Vault, offrant un rendement fixe de 8 %. Les dépôts pour cette édition ont ouvert le 25 janvier à 8:00 UTC, avec une limite de 20 millions de dollars. Ils supportent l'ETH et l'USDT sur Ethereum, ainsi que le BNB et l'USDT sur BSC. La limite est de 20 millions de dollars.
Au moment de la rédaction, 18,7 millions de dollars ont été déposés dans ce pool, il reste une petite capacité disponible pour participation.
