Original|Odaily Planet Daily(@OdailyChina)
Auteur|Wenser(@wenser 2010)
Encore une fois Noël, mais comparé aux "marchés de Noël" habituellement chauds, ce Noël est un peu plus calme pour le marché des cryptomonnaies.
Le BTC oscille sans cesse entre 85 000 et 90 000 dollars ; l'ETH, quant à lui, a perdu son élan après ses précédents sommets et semble quelque peu abattu ; les principales cryptos comme SOL et BNB ne se sont pas remises du "grand krach du 11 octobre" et s'éloignent de plus en plus de leurs prix records ; quant aux altcoins ? Beaucoup pourraient simplement dire "désolé, on ne se connaît pas".
Dans notre précédent article "4 mots-clés pour chanter la chanson des quatre saisons de la Crypto en 2025", nous avons brièvement passé en revue le développement de l'industrie au cours de l'année écoulée à l'aide de 4 mots-clés trimestriels. Limités par le thème et la longueur de l'article, les expériences des nombreux acteurs de l'industrie n'ont été qu'effleurées, tout simplement parce que nous avons mené un questionnaire de plus de quinze jours sur le thème très attendu du "bilan annuel des investissements", recueillant les "mémoires d'investissement annuelles" de membres de la communauté, de KOLs crypto, de traders renommés, de professionnels des médias, d'investisseurs crypto, entre autres.
Ici, nous pouvons voir que, bien que le marché ait été agité entre les sommets et les creux, certains sont restés à la table et ont réalisé des gains substantiels. Bien sûr, l'autre face du succès est celle des investisseurs déçus qui ont vendu à perte et quitté le jeu, subissant des pertes. Grâce aux résultats de ce questionnaire et aux données, nous pouvons entrevoir la véritable réalité des investissements sur le marché crypto actuel ; à cette occasion, nous ferons également un bref inventaire des "grandes opportunités manquées qui nous ont fait nous frapper la cuisse cette année", pour que les lecteurs en tirent des leçons et se battent à nouveau l'année prochaine.
Mémoires d'investissement 2025 : Certains vieilliront, mais d'autres sont jeunes
Voici les informations relatives au questionnaire "Bilan des investissements 2025 d'Odaily Planet Daily". Nous procéderons à une analyse détaillée des personnes, des performances d'investissement et des domaines d'intérêt.
Sujets du questionnaire : Jeunes pousses VS Vieux routiers ? Plus de 60 % des personnes sont dans le milieu depuis plus de 3 ans
Commençons par le profil des personnes interrogées.
Selon les résultats du questionnaire, plus de 60 % des investisseurs sont dans le milieu depuis plus de 3 ans, ce qui en fait de véritables "vieux routiers", dont :
Le groupe présent depuis 4 à 6 ans est le plus nombreux, représentant environ 41 % ;
Le groupe présent depuis 6 à 8 ans représente environ 12 % ;
Le groupe présent depuis plus de 8 ans représente quant à lui environ 9 %.
Comparé aux "personnes de plus de 3 ans d'ancienneté", le nombre de "jeunes pousses" est un peu faible : les personnes présentes depuis moins d'un an et celles présentes depuis 1 à 3 ans totalisent 21 personnes, représentant environ 38 % des questionnaires valides.
Après avoir vu le questionnaire, ma première pensée a été — "Pas étonnant que la liquidité du marché des cryptomonnaies soit faible, il y a de moins en moins de jeunes pousses !" (Note d'Odaily Planet Daily : Compte tenu du nombre limité de questionnaires, les conclusions ci-dessus ne sont basées que sur les résultats d'un seul questionnaire et ne représentent pas la structure globale des personnes dans l'industrie)
Performances d'investissement : Gains explosifs VS Pertes sanglantes ? Plus de 57 % des personnes sont bénéficiaires
C'est sans doute la question qui intéresse le plus de monde : — Après avoir travaillé dur toute l'année, est-ce que j'ai gagné ou perdu de l'argent ? Suis-je le seul à avoir terriblement perdu ?
En voyant les résultats du questionnaire, je dois dire que j'ai sous-estimé la capacité de chacun à gagner de l'argent —
Pourcentage de personnes ayant réalisé des gains importants (+50 % et plus) : 17,2 % ;
Pourcentage de personnes ayant réalisé des gains modestes (0-50 %) : 39,7 % ;
Pourcentage de personnes ni gagnantes ni perdantes (équivalent à avoir joué pour rien pendant un an) : 15,5 % ;
Pourcentage de personnes ayant subi des pertes modestes (0-50 %) : 15,5 % ;
Pourcentage de personnes ayant subi des pertes importantes (-50 % et plus) : 12,1 %.
En d'autres termes, près de 60 % des personnes sont bénéficiaires, environ 15 % ne sont ni gagnantes ni perdantes, et plus de 27 % subissent des pertes plus ou moins importantes, soit environ trois personnes sur dix, ce qui est bien inférieur aux opinions du marché et aux sentiments exprimés dans les discussions communautaires. Dans un marché de singe aussi erratique, ce sont encore ceux qui gagnent de l'argent qui sont les plus nombreux, ce qui confirme également que le marché crypto actuel compte effectivement plus de vétérans expérimentés. Quant aux nouveaux venus, soit ils sont encore en train de se débattre dans la boue du marché, soit ils ont déjà été durement touchés et ont vendu à perte pour quitter.
En écrivant cela, je ne peux que soupirer avec résignation : « Il y a tellement de gens qui disent perdre de l'argent dans les groupes, en fait, je suis le seul à vraiment perdre ?! »
Secteurs rentables : Meme coins VS Cryptos principales ? Les "chiens errants" restent les YYDS
En ce qui concerne les domaines/secteurs/projets/jetons spécifiques ayant généré des bénéfices, les résultats du questionnaire sont un peu complexes.
Sans surprise, les Meme coins (projets "chiens errants") restent la méthode incontournable pour gagner de l'argent, environ 34 % des participants au questionnaire mentionnant avoir principalement gagné de l'argent dans ce domaine (une petite partie mentionne même les inscriptions, est-ce vrai ou font-ils semblant ?) ;
Environ 26 % des investisseurs ont réalisé des bénéfices principalement grâce aux cryptos principales comme BTC, ETH, BNB, SOL. Étant donné que le BTC, l'ETH, le BNB et le SOL ont tous atteint de nouveaux sommets à un moment donné cette année, cette performance n'est pas surprenante. Bien sûr, cela dépend aussi si les investisseurs ont réalisé leurs gains à temps, sinon, s'ils s'accrochent comme des diamants, ils ne peuvent que pleurer en secret ;
Environ 16 % des personnes ont voté pour la DeFi. Compte tenu du fait que c'était "l'année des stablecoins" et qu'il y a eu pas mal de "schémas de gestion de patrimoine haut de gamme", ce résultat n'est pas surprenant non plus. Ajoutez à cela l'engouement pour les Perp DEX on-chain, la DeFi a connu une "seconde jeunesse" par intermittence ;
Environ 12 % des investisseurs tirent toujours leurs principaux bénéfices des interactions d'airdrop. Pour être honnête, ce résultat m'a quelque peu surpris, car, face à la contraction actuelle de la liquidité du marché, de nombreux projets crypto deviennent de plus en plus avares dans la distribution des airdrops à la communauté afin d'avoir un contrôle et de mieux faire monter les prix, et la majorité des projets "arnaquent" désormais systématiquement ; mais quoi qu'il en soit, quels que soient les changements du marché, les airdrops restent pour de nombreux investisseurs une méthode incontournable pour obtenir un retour sur investissement élevé avec un faible coût d'entrée. Peu importe la température du marché, il y a toujours des "maîtres de la tonte" qui restent à leur poste, fournissant au marché et aux projets diverses données d'activité et volumes de交易, méritant le respect de tous ;
Enfin, à part des projets individuels comme TRUMP et ASTER, je ne pensais pas que quelqu'un mentionnerait les NFT comme domaine rentable. Je ne peux que dire que j'ai sous-estimé la force d'investissement des traders. Pouvoir gagner de l'argent dans le domaine des NFT, proche de la stagnation voire de la mort, ne mérite qu'un "Génial", je ne vois pas d'autre评价. Cependant, compte tenu du fait que la CMO d'OpenSea a récemment appelé à recruter, cela suffit à montrer que, quels que soient les changements du marché, il y a encore一些 collectionneurs ou traders de NFT qui croient en ce secteur et fournissent de la liquidité au marché avec leur argent réel. En tant que membre des "vieux restes de NFT", cela est quelque peu touchant.
En outre, pour les projets individuels, certaines réponses comme "WET, or, PING, Binance Alpha, DOGE" ont été données, mais les résultats n'ont pas une grande représentativité ou valeur de référence, donc nous contenterons de les mentionner ici sans analyse séparée.
Secteurs perdants : Meme coins VS Contrats à terme ? Les données vérifient que gains et pertes ont la même origine
Certains sont satisfaits, d'autres naturellement déçus.
En ce qui concerne les secteurs et projets spécifiques ayant entraîné des pertes, les résultats du questionnaire nous montrent à nouveau la face cruelle du marché.
Environ 28 % des investisseurs ont subi de lourdes pertes sur les Meme coins et les altcoins, y compris des actifs de l'écosystème Binance comme Giggle et ASTER, des altcoins de l'écosystème Base (comme PING) ainsi que des cryptos très populaires comme HYPE ;
Deuxièmement, une autre grande cause de pertes est les "événements cygnes noirs" — certaines personnes ont subi de lourdes pertes sur le FIL à cause de problèmes de prestataires de staking ; d'autres ont perdu en pariant sur Polymarket ; de plus, la perte impermanente des protocoles DeFi, l'achat de BTC, ETH, SOL à des prix élevés sont des causes de pertes assez courantes dans l'industrie ;
Environ 26 % des investisseurs ont trébuché sur les交易 de contrats à terme, ce chiffre étant légèrement inférieur à mes attentes personnelles. En tant que l'un des rares "champs de交易 actifs" du marché cette année, l'ouverture de positions sur les contrats à terme des cryptos principales et des altcoins reste le choix de nombreux investisseurs. Et compte tenu des déclarations changeantes de Trump après sa prise de fonction, des décrets changeants du jour au lendemain et des cygnes noirs de liquidation à grande échelle, y compris le "grand krach du 11 octobre", une issue perdante était inévitable ;
Troisièmement, les NFT, GameFi, les projets liés aux L2, représentants des "secteurs des grandes défaites", sont également la cause des pertes pour de nombreux investisseurs. Environ 22 % des personnes, faute d'avoir changé leur mentalité d'investissement à temps et de s'être accrochées à des actifs d'un certain type de secteur, ont finalement subi de lourdes pertes ;
Enfin, par rapport aux domaines d'investissement traditionnellement limités aux actifs du圈 crypto, sous l'influence de la mainstreamisation de la crypto cette année, les actions des sociétés de trésorerie DAT sont également devenues le choix de nombreux investisseurs. Et pendant la phase de correction baissière du marché, les pertes ont naturellement suivi : certains ont acheté des actions leaders DAT comme MSTR et BMNR, mais ont无奈 été piégés ; d'autres ont subi de lourdes pertes sur la "première action stablecoin" Circle (CRCL). Les traders de cryptomonnaies d'antan se sont métamorphosés en "prestigieux traders d'actions américaines", mais le changement de statut ne signifie pas nécessairement une performance d'investissement fluide, cela peut aussi signifier une façon de plus de perdre de l'argent.
Réflexion sur les pertes : Réaliser ses gains à temps VS Couper ses pertes果断？ Réaliser ses gains est un cours obligatoire dans la vie
Après avoir parlé des pertes, nous avons également inclus dans le questionnaire une question sur les causes spécifiques des pertes,试图以此寻找大家存在的共性问题.
Environ un tiers des personnes attribuent leurs pertes au "manque de coupe des pertes en temps opportun après avoir été piégées", ce qui est l'une des maladies courantes des investisseurs en cryptomonnaies, moi y compris : ne pas avoir compris que 90 % voire 99 % des altcoins sur le marché crypto n'ont d'autre destination que zéro, et que seules une infime minorité de jetons peuvent traverser les bas-fonds pour remonter ensuite. Même dans ce cas, il s'agit probablement juste de manipulations de marché pour mieux récolter. Cette histoire nous dit qu'il est nécessaire de couper ses pertes à temps et d'arrêter de fantasmer.
Au niveau opérationnel, réagir avec un temps de retard, être保守 dans ses opérations ou croire aveuglément les informations, acheter en hausse et vendre en baisse sont devenus une autre cause principale de pertes, plus de 45 % des investisseurs ayant commis des erreurs dans ces domaines导致投资亏损. Selon mes observations personnelles, "devenir le capital qui croit en premier", attendre que d'autres prennent le relais, est peut-être une méthode importante pour rester invaincu sur le marché, et cela est souvent lié à la acuité de l'information, aux canaux de sources, aux préférences personnelles en matière de risque, à la préparation des fonds et de l'équipement, etc., ce qui est difficile à réaliser du jour au lendemain.
Enfin, environ 12 % des personnes attribuent leurs pertes à des erreurs opérationnelles, des erreurs de jugement ou des cygnes noirs sectoriels. Dans un "marché de singe" aussi erratique, c'est souvent aussi "une défaite non due au combat", les investisseurs ne peuvent qu'accepter silencieusement leurs pertes, ajuster leur état et se battre à nouveau l'année prochaine.
Et ce qui m'a le plus surpris, c'est que le pourcentage de personnes ayant subi des pertes due à la交易 à haute fréquence est bien inférieur à mes attentes personnelles, seulement 8,6 % des personnes attribuant leurs pertes personnelles à cela. D'une part,可能大多数人确实较少高频交易; d'autre part,可能大家对于高频交易的标准并不明确,有人可能一小时之内买入卖出十几次,但接下来一周时间都静观其变;也有人每天操作 3-5 次交易,每月交易时间占比可以多达二十天以上,很多人可能认为后者并不算高频交易,但其实相较于多数人,已然算得上“高频玩家”.
Produits couramment utilisés : Perp DEX VS Marchés de prédiction ? Plus de 40 % des personnes n'ont toujours pas utilisé les marchés de prédiction
Lorsqu'on leur a demandé quels produits populaires ils utilisaient couramment, les données étaient assez intrigantes.
Le pourcentage de personnes ayant utilisé un Perp DEX est d'environ 40 %, dont environ 40 % sont des utilisateurs d'Hyperliquid ; environ 22 % ont utilisé Lighter ; environ 12 % ont utilisé Aster ; le pourcentage de personnes utilisant d'autres plateformes est d'environ 15 %, dont des plateformes plus anciennes comme DYDX et GMX, il faut dire que le charme durable de la DeFi semble se vérifier une fois de plus ici.
En ce qui concerne les marchés de prédiction, près de 60 % des investisseurs interrogés ont participé à des paris sur ces marchés ; plus de 40 % des investisseurs en ont entendu parler mais n'ont pas participé aux paris sur les marchés de prédiction. D'après ces données d'échantillon, les marchés de prédiction仍有较大的增长空间, en 2026, les plateformes de marchés de prédiction de Polymarket, Kalshi, The Clearing Company ainsi que celles des écosystèmes BSC et Base pourraient continuer à connaître une période d'explosion de la croissance des utilisateurs.
Perspectives futures : Secteurs prometteurs VS Conseils d'investissement ? RWA, IA, Meme dans le top 3, l'investissement régulier est roi
À la fin du questionnaire, nous avons également posé 2 questions "ouvertes" : l'une sur "les secteurs prometteurs pour 2026" ; l'autre sur "les conseils/expériences d'investissement que vous pouvez partager".
En ce qui concerne les secteurs prometteurs, RWA, l'IA et les Meme coins se classent aux trois premières places —
La mention des RWA atteint 31 %, il est worth de mentionner que les RWA ici combinent la tokenisation d'actions, les stablecoins et des éléments comme PayFi ;
La mention de l'IA est d'environ 25 %. Alors que la pénétration des modèles et applications d'IA augmente progressivement et que les entreprises technologiques liées à l'IA se développent rapidement, la combinaison de l'IA et des cryptomonnaies reste l'une des directions très attendues par les acteurs mainstream du marché ;
La raison pour laquelle les Meme coins sont encore considérés comme prometteurs par beaucoup réside peut-être dans leur faible barrier à l'entrée et leur rapport risque/rendement élevé par rapport aux cryptos principales. Cependant, je suis personnellement pessimiste à ce sujet, car le siphonnage des altcoins est inévitable, et le secteur des Meme coins, qui dépend énormément de la liquidité场内,很难回到曾经的“百花齐放”阶段.
Les marchés de prédiction sont un "consensus" pour beaucoup. Les deux oligopoles Polymarket et Kalshi, évalués à plus de dix milliards de dollars, et la croissance rapide des volumes de交易 de l'industrie permettent à plus de gens de voir le potentiel de développement des marchés de prédiction. La configuration fonctionnelle "tout peut être prédit" combinée aux événements chauds de 2026 comme divers événements sportifs populaires et élections politiques pourrait ajouter de l'huile sur le feu des marchés de prédiction.
En ce qui concerne les conseils d'investissement spécifiques, la plupart des gens reconnaissent que "l'investissement régulier est roi" et conseillent de "n'acheter que du BTC", mais combien de personnes peuvent vraiment le faire, eux seuls le savent.
De plus, un point intéressant est que le KOL crypto @_FORAB a partagé en conseillant d'investir régulièrement dans les cryptos principales tous les vendredis après-midi, ce qui est assez judicieux en termes de timing ; un "membre de groupe" qui ne veut pas être nommé a déclaré conseiller de交易 après 16h, car "à ce moment-là, les étrangers sont réveillés", considérant俨然 les "étrangers" comme des "liquidités de sortie".
De façon amusante, 6 participants au questionnaire ont donné leur "conseil d'investissement" — "acheter haut, vendre bas",堪称 "guide pour devenir une jeune pousse" ; d'autres ont donné leur avis — "L1, L2 sont morts, éloignez-vous des contrats ou définissez des stops-loss, cherchez des jetons de secteur RWA à faible capitalisation" ; d'autres ont carrément rappelé : "Quand vous gagnez de l'argent, sécurisez-le à temps ; ne vous emballez pas ; osez agir en cas d'émotions extrêmes".
Ici, nous remercions tous les investisseurs qui ont participé à cette enquête ; nous remercions également les utilisateurs du questionnaire suivants qui ont laissé leur ID, merci d'avoir partagé avec les lecteurs d'Odaily Planet Daily vos mémoires d'investissement annuelles : @wanzwa6、@_FORAB、@airn_619、@muzz201o、@0xJerrrry、@bcxiongdi、@GaoNew3、@anchor9960、@cryptoshouyi、@Meiko5200、@a6825272、@qinxiaofeng888、@Asher_0210、@azuma_eth、@ethanzhang_web3、@0xmz2987、@gold7108。
Quoi qu'il en soit, chaque personne encore active sur le marché crypto aujourd'hui est en quelque sorte une "camarade de tranchée" pour les autres.
Ces "grandes opportunités" que nous avons manquées en 2025 : Inventaire des projets les plus navrants de l'année
Pour finir cet article, je voudrais dresser un bref inventaire des "opportunités de devenir riche de l'année" que d'innombrables personnes ont manquées cette année. Une année s'est écoulée, d'innombrables opportunités de devenir riche se sont présentées à nous, mais en raison de différentes situations comme le capital, la vitesse des mains, la cognition ou même des circonstances imprévues, nous avons raté一次又一次的暴富机会.
À la fin de 2025, en regardant le passé, nous pouvons peut-être mieux voir si c'est "impossible de gagner de l'argent au-delà de sa cognition" ou si "par coïncidence, on a juste manqué son coup". Qu'il s'agisse de quelques regrets ou de plus d'espoir, une nouvelle année arrive, il y aura toujours de nouvelles opportunités et de nouveaux défis à conquérir, à explorer, à réussir ou à échouer.
Grandes opportunités manquées au T1 : TRUMP, MELANIA, Swarms, PIPPIN, TST, MUBARAK, HYPE, VIRTUAL, IP, KAITO
Au premier trimestre, le Meme coin officiel正版 de Trump, TRUMP, peut être considéré comme "l'opportunité史诗级 de devenir riche de l'année". De nombreux traders de la zone chinoise ont réalisé des bénéfices de交易 de un million de dollars voire plus de 10 millions de dollars sur une seule crypto,堪称 "A8 en une étape". Ensuite, après une brève réverbération des jetons à concept d'AI Agent, la "fièvre des Meme coins de l'écosystème Binance" menée par CZ a commencé à apparaître, les concepts de jetons de test, les Meme de célébrités sont redevenus le point focal du marché ; la flambée de HYPE, l'airdrop d'IP et sa multiplication par 10 subsequent, le "concept de jeton de嘴撸"开创 par KAITO ont également été de bonnes opportunités de création de richesse.
Grandes opportunités manquées au T2 : Introduction en bourse de Circle (CRCL), PUMP, LAUNCHCOIN, USELESS, MYX, HUMA, SAHARA
Au deuxième trimestre, les DAT ont progressivement rejoint la bataille crypto, le "miracle de la multiplication par 10" de Circle a fait son apparition sur le marché boursier américain, brisant一举 les doutes et le pessimisme des natifs de la crypto regarding cette stablecoin réglementée. Bien que par la suite, affectée par le marché, elle ait encore du mal à cacher son颓势, l'"engouement pour les IPO crypto" qu'elle a ouvert a en quelque sorte jeté les bases de l'élargissement du camp des sociétés de trésorerie DAT et des plateformes de tokenisation d'actions ; de plus, la guerre混乱 des plateformes Launchpad, le développement du domaine de l'IA et les schémas divins fréquents de Binance Alpha ont également injecté une nouvelle vitalité à la liquidité du marché, de nombreux projets en ont profité pour réaliser leur TGE, saisissant une rare "période de vide optimal pour lancer des jetons sur le marché".
Grandes opportunités manquées au T3 :: WLFI, Plasma(XPL), ASTER, AVANT(Avantis)
Au troisième trimestre, les 2 grands projets les plus regrettables sont sans aucun doute : l'un est Plasma(XPL), où déposer 1 U permettait de recevoir des jetons d'une valeur de près de 10 000 U ; l'autre est ASTER, où交易 quelques dizaines de milliers de U permettait de recevoir des jetons non négligeables. Bien que l'activité de gestion de patrimoine du premier nécessitait de satisfaire des conditions de vitesse ou de KYC, le résultat très rentable a still让很多人拍断大腿; pour后者, la raison des叹息 de beaucoup réside dans le fait d'"être tombé la veille de l'aube" en vendant trop tôt,不乏有人卖飞价值数百万的 ASTER 代币. Finalement, on ne peut que soupirer et dire, c'est le destin.
Grandes opportunités manquées au T4 : Binance Life, 4, Giggle, ZEC
Au quatrième trimestre, cela ressemble plus à un "marché haussier artificiel" de sursaut. Qu'il s'agisse des Meme coins de l'écosystème BSC comme Binance Life, fortement poussés par des figures représentatives de l'écosystème Binance comme CZ et He Yi, ou de ZEC, représentant du secteur des cryptos de confidentialité ravivé après le "grand krach du 11 octobre", tous sont des "produits artificiels" apparus après les nouveaux sommets du marché général. Il est donc difficile de les qualifier simplement de "grandes opportunités", mais quoi qu'il en soit, pour le marché de l'époque, c'était sans aucun doute "les dernières lueurs de création de richesse de l'année sur le marché crypto".
Enfin et surtout, pour reprendre les mots d'un membre du groupe, "Vous pensez toujours que les opportunités sont infinies, et结果 les opportunités sont vraiment infinies". Rétrospectivement,可能很多人也不会想到 2025 年拥有这么多的造富机会,而能够抓住一次,或许就足以翻身改命.
2025, l'année de la mainstreamisation de la crypto, touche à sa fin ; 2026, quelles波澜壮阔 le marché crypto nous réserve-t-il ?
À l'année prochaine.
