Todos los lunes, miércoles y viernes, nos enfocamos en el mercado cripto, Japón, Corea, las acciones A y H, analizando el mercado con datos y captando oportunidades con tendencias, presentado por PANews.
BTC retrocede para probar la media móvil de 200 semanas tras varios días de recuperación
Bitcoin entra en una fase de consolidación tras una recuperación superior al 11%, con el sentimiento del mercado moderándose tras el pánico extremo, pero aún enfrenta la prueba de soportes. El Índice de Prima de Bitcoin de Coinbase ha mantenido una prima negativa durante 50 días consecutivos, un récord histórico, lo que refleja una presión de venta significativa en el mercado estadounidense y una preferencia por el riesgo que aún no se ha recuperado completamente. El creador de mercado Wintermute señala que esta recuperación es más una "recuperación de libro de texto", impulsada por el relajamiento macro, el tono halcón de la Fed y los beneficios de la adopción institucional de Ethereum, en lugar de un cambio estructural. Es probable que haya un pequeño aumento a corto plazo, pero se necesita un flujo de fondos sostenido para confirmar la tendencia.
Los datos on-chain tampoco dan señales claramente optimistas. Los analistas de CryptoQuant indican que el indicador NUPL de Bitcoin se mantiene en 0.158. Aunque está cerca de los niveles de principios de 2023, las EMAs de 30 y 100 días aún no han entrado en la zona negativa típica de los fondos bajistas históricos, lo que sugiere que este ciclo podría tener un riesgo adicional de caída. El equipo de investigación de Galaxy cree que Bitcoin se está adentrando gradualmente en un rango de valor, y el espacio a la baja se está reduciendo, pero si la liquidez global se contrae, el precio aún podría retroceder al rango de 40,000 a 46,000 dólares.
Desde un punto de vista técnico, varios traders están observando el nivel de soporte alrededor de 63,000 dólares. Si se mantiene de manera sostenida, podría intentar nuevamente desafiar la zona de resistencia entre 64,600 y 65,000 dólares. Si se rompe el soporte de 63,000 dólares, el mercado podría volver a probar soportes cercanos a 60,000 e incluso 58,000 dólares. El movimiento a corto plazo seguirá dependiendo en gran medida del flujo de fondos y los cambios en las políticas macroeconómicas.
De cara al futuro, la política de la Fed será la variable central que influya en el movimiento de los activos digitales. El mercado estará atento a las actas de la última reunión, el índice del dólar, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y los cambios en los flujos de los ETF. Si los fondos institucionales recuperan flujos netos positivos y mejora la preferencia por el riesgo en el mercado estadounidense, Bitcoin podría intentar desafiar nuevamente los 65,000 dólares o incluso niveles más altos; de lo contrario, el soporte de 63,000 dólares enfrentará la prueba.
Puntos clave de hoy:
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La red Bitcoin L2 Botanix se cerrará gradualmente, los usuarios deben retirar sus activos antes del 9 de julio.
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Base activará el estándar de token B20 en la red principal el 9 de julio.
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Movement (MOVE) desbloqueará aproximadamente 165 millones de tokens, valorados en unos 2 millones de dólares, el 9 de julio.
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Clasificación de volumen de operaciones de 24 horas de Upbit: XRP, SLX, BTC, ETH, AI.
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ETF spot de Bitcoin: +21.435 millones de dólares, flujo neto positivo durante 3 días consecutivos.
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ETF spot de Ethereum: +26.9252 millones de dólares, flujo neto positivo durante 4 días consecutivos.
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ETF spot de HYPE: +4.3227 millones de dólares.
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ETF spot de SOL: +1.672 millones de dólares.
Mayores ganancias hoy entre las 100 principales criptomonedas por capitalización: M sube un 8.7%, ZEC sube un 4.6%, MORPH sube un 4.3%, BDX sube un 2.8%, JST sube un 2.7%.
Nikkei bajo presión técnica, cae por tercer día consecutivo
La fuerte caída del Nasdaq anoche presionó a la Bolsa de Valores de Tokio hoy. El índice Nikkei 225 osciló violentamente durante toda la sesión, cerrando finalmente con una caída del 2.11%, su tercera caída consecutiva. Las acciones tecnológicas lideraron las pérdidas, arrastradas por las acciones de chips estadounidenses y la resonancia del mercado coreano.
El deterioro de la situación en Medio Oriente eleva los costos energéticos. La dependencia de Japón del petróleo del Estrecho de Ormuz alcanza el 93.5%, generando pánico por la inflación importada que impacta directamente los márgenes de las empresas. Las acciones tecnológicas con altas valoraciones sufrieron fuertes caídas: el gigante de semiconductores Tokyo Electron cayó un 3.7% en un día, Taiyo Yuden, líder en condensadores para servidores de IA, se desplomó un 8.5%, y Advantest cayó un 4.7%, mostrando dudas del mercado sobre la sostenibilidad del ciclo de auge de los semiconductores.
El entorno macrofinanciero japonés ha entrado en una zona de peligro. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años subió al 2.86%, un máximo en 30 años, y el rendimiento a 30 años superó el 3.98%. Los estrategas de Daiwa Securities señalan que la confianza de los inversores en el sector de la IA no se ha recuperado. Los economistas de Goldman Sachs advierten que Japón podría caer en un ciclo vicioso de deuda y altos pagos de intereses. El mercado está atento a un posible escenario de "dominio fiscal" del Banco de Japón bajo presión fiscal. Las próximas 48 horas son cruciales, con atención a los datos de inventarios mayoristas de EE.UU. y las actas de la Fed para obtener orientación sobre la liquidez global.
Fuerte volatilidad en acciones de chips arrastra al mercado, bolsa de Corea cae en mercado bajista técnico
La bolsa de valores de Corea se convirtió en una de las más volátiles de Asia. Afectado por el ajuste de la cadena global de IA, la toma de ganancias de inversores extranjeros y la liquidación concentrada de posiciones apalancadas, el índice KOSPI cerró con una caída del 5.35%. El índice ha caído más del 20% desde su máximo histórico a finales de junio, confirmando técnicamente su entrada en un mercado bajista. El Ministerio de Finanzas de Corea declaró de emergencia que monitoreará de cerca los riesgos con el banco central y los reguladores, señalando que la concentración en acciones de chips se ha convertido en la principal causa de inestabilidad del mercado.
Los dos gigantes de chips, con fuertes ganancias previas, se convirtieron en la "arteria principal" de la hemorragia del mercado. Las acciones de Samsung Electronics cayeron un 6.25%, SK Hynix bajó un 5.68%. La excesiva concentración del sector de semiconductores amplificó la volatilidad, y los ETF apalancados actuaron como amplificadores. Un académico económico coreano criticó públicamente que el KOSPI se ha convertido gradualmente en un "casino", y los ETF apalancados vinculados a acciones individuales son un error político que no solo amplifica la volatilidad del mercado, sino que también erosiona continuamente el valor empresarial y la riqueza de los inversores.
El investigador de IBK Investment & Securities, Byun Joon-ho, señaló que los precios de las acciones del sector de semiconductores se están ajustando bruscamente siguiendo el punto de inflexión de la desaceleración del crecimiento de las ganancias, y es un hecho innegable que el sentimiento de inversión ha alcanzado su punto máximo y está retrocediendo. Un gestor de carteras de Fidelity International advirtió que el auge de los semiconductores para IA depende completamente de los gastos de capital anuales de aproximadamente 1 billón de dólares de unas pocas grandes empresas tecnológicas. Una vez que esa escala se demuestre insostenible, el abismo a la baja será inimaginable.
Acciones A retroceden de manera volátil, acciones tecnológicas de Hong Kong lideran con fuerza
Las acciones A mostraron una tendencia volátil a la baja el miércoles. El índice Shanghai Composite cayó un 0.49%, el Shenzhen Component un 1.87% y el ChiNext un 1.7%.
Más acciones cayeron que subieron. Los sectores de potencia de cálculo, servidores de IA y computación en la nube estallaron a contracorriente, con una ola de subidas límite en acciones como Inspur Information, Sangfor Technologies, Wangsu Science & Technology, y Shanghai Yunsheng Zhilian. Sectores como las baterías de litio, diamantes cultivados y robots humanoides se ajustaron notablemente.
La línea principal de autonomía y control en semiconductores contraatacó por completo. Brite Semiconductor subió el límite, y Huahong Grace, impulsada por el aumento del precio objetivo de un gran banco internacional, subió más del 10% y alcanzó un máximo histórico.
El mercado de Hong Kong, por otro lado, abrió alto y subió con fuerza, con el índice Hang Seng ganando unos 700 puntos para volver a superar los 24,000 puntos. El índice Hang Seng TECH subió más del 5%, con acciones tecnológicas e internet subiendo en línea.
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Alibaba subió más de un 12%, recuperando una capitalización de mercado de 2 billones de HKD, liderando el mercado. Se informa que la reducción de pérdidas de Taobao Flash es más rápida de lo esperado y la integración del producto Agent avanza.
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Las acciones de Xiaomi se dispararon más de un 10%, volviendo por encima de los 25 HKD, después de que la compañía anunciara oficialmente el lanzamiento de la nueva marca de automóviles "SkyNomad", con el primer modelo programado para la segunda mitad del año.
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En un momento sensible con el desbloqueo de las primeras acciones restringidas de los inversores principales, Zhipu AI, en lugar de sufrir una venta masiva habitual, recibió el compromiso de mantener a largo plazo de casi el 70% del capital estratégico nacional y fondos gubernamentales de orientación. JP Morgan elevó implacablemente su precio objetivo a 2,000 HKD, estimulando un aumento del 18% en su precio intradía.
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SMIC, Lenovo, Kuaishou y otras acciones de chips y tecnología subieron en general.
Los flujos de capital del sur (Southbound) registraron una compra neta de más de 11 mil millones de HKD, mostrando que los fondos fluyen desde Corea y Japón hacia activos de "sustitución nacional" y de IA con baja valoración en Hong Kong. Los puntos de vista institucionales consideran que el atractivo de valoración de Hong Kong y el reequilibrio de fondos están en resonancia. Los catalizadores a corto plazo incluyen las actas de la Fed y los datos macroeconómicos de China.
En los próximos días, se debe prestar atención a los datos de IPC/PPI de junio de China. Se espera que el banco central y los participantes del mercado implementen políticas en el tercer trimestre para mejorar la liquidez. La recuperación tecnológica y del consumo merece un seguimiento especial. En general, el mercado busca un nuevo equilibrio en medio de la volatilidad global, y la resistencia de Hong Kong podría continuar.
