Стейблкоины, которые играют важную роль в глобальной экосистеме криптовалют, получили массовое распространение в 2024 году, а объемы их переводов превзошли объемы переводов Visa и Mastercard вместе взятые.
Годовой объем переводов стейблкоинов достиг 27,6 триллиона долларов в прошлом году, превзойдя совокупные объемы Visa и Mastercard на 7,7%, согласно отчету криптовалютной биржи CEX.io от 31 января.
Одним из основных катализаторов увеличения объема переводов стейблкоинов стало возросшее использование ботов, особенно на Solana и Base, сказал ведущий аналитик CEX.io Илья Отыченко.
Tether (USDT), крупнейший в мире стейблкоин по рыночной капитализации, в среднем составил 79,7% объема торговли стейблкоинами, укрепив свои позиции на фоне роста резервов стейблкоинов на централизованных биржах.
Стейблкоины превзошли Visa и Mastercard, несмотря на потерю доли на рынке
Предложение стейблкоинов значительно выросло на 59% в 2024 году, достигнув 1% от предложения доллара США. Несмотря на то, что стейблкоины превзошли Visa и Mastercard по объемам, они потеряли 13,5% доли в общей рыночной капитализации, отметил CEX.io.
Падение доли рынка в основном произошло в третьем квартале 2024 года на фоне снижения активности на более широком рынке криптовалют.
Квартальные объемы переводов стейблкоинов в 2024 году по сравнению с Visa и Mastercard. Источник: CEX.io
Что касается их общего роста, Отыченко из CEX.io сказал:
«Стейблкоины испытали всплеск как предложения, так и объема после всплеска криптовалютной активности после выборов, превзойдя Visa и Mastercard более чем в два и три раза соответственно только за четвертый квартал».
Отыченко указал на тенденции, указывающие на то, что обычные пользователи все чаще используют стейблкоины для сбережений и денежных переводов как экономически эффективный способ перевода стоимости по сравнению с традиционными способами оплаты.
«Однако роль стейблкоинов как источника жизненной силы криптовалютной торговли и взаимодействий DeFi в настоящее время намного перевешивает эту тенденцию», — добавил он.
Активность ботов составила 70% объема переводов стейблкоинов
Активность торговых ботов составила огромную долю объемов транзакций стейблкоинов в 2024 году, которые, по оценкам CEX.io, составили 70%. На Solana и Base транзакции ботов составили 98% объема.
«Высокая активность ботов в сети не обязательно означает «худший» объем переводов», — сказал Отыченко, добавив, что боты часто используются для повышения эффективности рынка за счет арбитража или покрытия комиссий за газ плательщиками.
Боты могут использоваться для вредоносных практик, таких как опережение, сэндвич-атаки, схемы «накачка и сброс» и изъятие пулов ликвидности. Тем не менее, доминирование ботов в стейблкоинах также может представлять собой зрелость определенных сетей, отметил он.
Ethereum и Tron сохраняют доминирование, но другие сети наращивают обороты
Ethereum и Tron продолжали доминировать в качестве основных сетей для стейблкоинов в 2024 году, составив более 83% рынка к концу года.
В то же время их совокупная доля снизилась с 90% в начале года, что указывает на продолжающуюся диверсификацию по другим сетям, в частности Solana, Arbitrum, Base и Aptos.
Распределение рыночной капитализации стейблкоинов по сетям. Источник: CEX.io
«Этот сдвиг был особенно заметен для Tron, рыночная доля которого значительно сократилась с 38% до 29%», — отмечается в отчете.
Рыночная капитализация стейблкоинов Ethereum выросла на 65% в 2024 году, достигнув нового исторического максимума. Этот рост был частично обусловлен снижением комиссий за транзакции после обновления Dencun в марте, а также оптимизмом после выборов в США, сказал Отыченко.
