Matrixport投研:善用期权进行BTC风险管理

Odaily星球日报Publicado a 2025-01-10Actualizado a 2025-01-10

Resumen

全球流动性变化明显,风险管理正当时

全球流动性的变化明显,BTC 或将进入盘整阶段。有证据表明,流动性趋势通常会提前约 13 周影响 BTC 的价格走势。


FOMC 会议的鹰派基调或抑制 BTC 的上涨趋势


自 2024 年 12 月的 FOMC 会议以来,BTC ETF 的资金流入已趋于平稳,维持在创纪录的 359 亿美元峰值。然而,随着美联储渐趋鹰派,风险资本可能会在货币政策更加明朗之前,犹豫是否进一步投资这些 ETF。尽管市场最初对 12 月 FOMC 会议的鹰派基调不以为然,但对 BTC 历史表现的分析表明,这种鹰派言论可能会限制 BTC 的上涨,直到美联储发出转向更鸽派立场的信号。


虽然许多人将 2024 年 BTC 价格的上涨归因于 ETF 的推出,但它可能与美联储的政策变化更为密切相关。2024 年的上涨始于 2024 年 1 月底美联储主席鲍威尔采取更鸽派的态度。这与 BTC 的上涨势头相吻合,但在 3 月的 FOMC 会议上,鲍威尔对美联储何时开始降息的态度变得不那么明确,这种不确定性可能导致了随后六个月的横盘整理,使得下一步行动严重依赖于美联储在 9 月转向鸽派。


尽管特朗普的政策立场有助加密货币上涨,但不排除美联储的鹰派立场可能会限制上涨空间。目前市场下行风险看起来有限,但提前进行风险管理可以规避风险。


隐含波动率较低,合理利用期权可以兼具保持市场敞口并管理风险


目前,由于隐含波动率处于低水平,期权提供了一个有吸引力的机会。看涨期权相对便宜,允许交易者利用潜在的上涨获利。或者,交易者可以使用看跌期权以低成本保护丰厚的 BTC 利润。鉴于当前的不确定前景,利用期权是交易者在保持市场波动敞口的同时管理风险的谨慎方式。


上述部分观点来自 Matrix on Target, 与我们联系获取 Matrix on Target 完整报告。
免责声明:市场有风险,投资需谨慎。本文不构成投资建议。数字资产交易可能具有极大的风险和不稳定性。投资决策应在仔细考虑个人情况并咨询金融专业人士后做出。Matrixport 不对基于本内容所提供信息的任何投资决策负责。

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A diferencia de Bitcoin, que proporciona un papel de almacenamiento de valor ampliamente reconocido, este token parece centrarse en aplicaciones y características más amplias. Aspectos notables incluyen: Infraestructura Blockchain: El token está construido sobre la blockchain de Solana, conocida por su capacidad para manejar transacciones de alta velocidad y bajo costo. Dinámicas de Suministro: ORO DIGITAL tiene un suministro máximo limitado a 100 cuatrillones de tokens (100P $BITCOIN), aunque los detalles sobre su suministro circulante no se han divulgado actualmente. Utilidad: Si bien las funcionalidades precisas no están delineadas explícitamente, hay indicios de que el token podría ser utilizado para diversas aplicaciones, potencialmente involucrando aplicaciones descentralizadas (dApps) o estrategias de tokenización de activos. ¿Quién es el Creador de ORO DIGITAL ($BITCOIN)? En la actualidad, la identidad de los creadores y el equipo de desarrollo detrás de ORO DIGITAL ($BITCOIN) sigue siendo desconocida. Esta situación es típica entre muchos proyectos innovadores dentro del espacio blockchain, particularmente aquellos alineados con las finanzas descentralizadas y fenómenos de monedas meme. Si bien tal anonimato puede fomentar una cultura impulsada por la comunidad, intensifica las preocupaciones sobre la gobernanza y la responsabilidad. ¿Quiénes son los Inversores de ORO DIGITAL ($BITCOIN)? La información disponible indica que ORO DIGITAL ($BITCOIN) no tiene patrocinadores institucionales conocidos ni inversiones destacadas de capital de riesgo. El proyecto parece operar en un modelo de peer-to-peer centrado en el apoyo y la adopción de la comunidad en lugar de rutas de financiamiento tradicionales. Su actividad y liquidez se sitúan principalmente en intercambios descentralizados (DEX), como PumpSwap, en lugar de plataformas de trading centralizadas establecidas, lo que resalta aún más su enfoque de base. Cómo Funciona ORO DIGITAL ($BITCOIN) Los mecanismos operativos de ORO DIGITAL ($BITCOIN) pueden elaborarse en función de su diseño blockchain y atributos de red: Mecanismo de Consenso: Al aprovechar el único proof-of-history (PoH) de Solana combinado con un modelo de proof-of-stake (PoS), el proyecto asegura una validación de transacciones eficiente que contribuye al alto rendimiento de la red. Tokenómica: Si bien los mecanismos deflacionarios específicos no se han detallado extensamente, el vasto suministro máximo de tokens implica que podría atender microtransacciones o casos de uso nicho que aún están por definirse. Interoperabilidad: Existe el potencial de integración con el ecosistema más amplio de Solana, incluyendo varias plataformas de finanzas descentralizadas (DeFi). 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