2025 年加密领域值得关注的投资主题

coinvoicePublicado a 2024-12-27Actualizado a 2024-12-27

作者:hitesh.eth

编译:深潮 TechFlow

纯干货,没有虚假的希望。

在开始阅读之前,我希望你能暂时放下已有的成见,花几分钟时间仔细看看我接下来要分享的内容。

从宏观角度来看,Web3 的投资主题可以分为两大类:底层基础设施 (infra) 和应用场景 (apps)。

投资本质上可以分为两种类型:一种是短期内看起来平淡无奇,但从长远来看可能会带来丰厚回报的投资;另一种是短期内令人兴奋,但最终可能一文不值的投资。

大多数加密货币投资者进入这个市场,都是为了追求快速且可观的收益,也愿意承担相应的风险。

因此,人们更倾向于选择周期性投资——这类投资通常是短期的,并且只在特定的牛市周期内有效。

2025 年将成为加密货币领域的“监管之年”。

美国以及其他一些主要经济体计划在其国内推出相关法规。这些法规的出台不仅将增强传统投资者(尤其是年长一代)的信任,还会筛选出少数真正有潜力的加密货币——只有那些拥有坚实基本面和稳定现金流支撑的项目才能脱颖而出。

我们可以预见,市场将迎来一波新的传统投资者浪潮。这些投资者手握“老钱”,并将首次涉足加密货币领域。

他们不会仅仅因为市场炒作就盲目投资,而是会认真研究项目,仔细阅读报告和数据,只有在符合逻辑的情况下才会做出投资决策。

在这样的背景下,去中心化金融 (DeFi) 将成为一个备受传统投资者青睐的投资主题,另一个则是区块链的第一层协议 (L1)。

不过,由于 DeFi 项目的市值上限较低,其增长空间更大,并且与基本面和数据高度契合。今年,一些 DeFi 项目已经创造了超过 1 亿美元的收入,这无疑会吸引传统投资者的目光。

传统投资者的资金体量巨大,而充足的资金是市场走向健康增长的关键。别忘了,许多机构投资者也是由传统投资者主导的。

可以预见,DeFi 最终将成为顶级机构投资者的重要布局方向之一。

贝莱德已经开始与 DeFi 项目合作,这一趋势正在逐步形成。

DeFi 并不是一种周期性投资;它更像是一种长期投资,就像过去投资者看待 BTC 和 ETH 一样。

AAVE 的长期潜力可能会被视为与 ETH 相当。

当你投资蓝筹级 DeFi 项目时,可以着眼于长期发展;

而当你选择投资一个全新的 DeFi 原生项目时,可以考虑短期收益,这些项目也可能带来数倍甚至更高的回报。

在一个以 DeFi 为主导的加密市场中,许多新兴项目将陆续出现,而一些老牌项目也会重新获得关注。你会看到围绕这些项目的价格上涨浪潮。

在 DeFi 领域,许多蓝筹级应用(如 Uniswap)正在计划转型为底层基础设施项目。这种转型将进一步提升 Token 的价值潜力,而明年可能会有一些项目宣布启动手续费机制的调整,你需要对此做好准备。

这些变化将为 DeFi 的发展叙事注入强劲动力。

我预计 DeFi 至少会主导明年的两个季度,就像今年 AI 的表现一样。

至于 AI,我认为 2025 年将是 AI 在流行文化中因其快速且不受控的扩张而受到广泛批评的一年。

“负责任 AI” 的讨论将成为焦点。

围绕加密 AI 基础设施、AI 智能体 (AI agents) 和初始智能体发行 (Initial Agentic Offerings) 的市场活动,可能会因“负责任 AI”的叙事而进入调整期。

但在此之前,我预计 AI 智能体将经历一轮泡沫式增长。

目前市场上已有 13,000 个智能体,我预计这一数字将至少增长到 100,000 个。

随后,我们可能会进入一个泡沫阶段,并在次年破裂。

具体在哪个季度发生,这将取决于 AI 监管相关事件的时间进程。

监管还将引发对隐私基础设施的兴趣,因此,一些涉及机密 DeFi、隐私计算、隐私存储和隐私推理的主要项目将受到更多关注,而这种关注也会反映在它们的资产表现 (PA) 上。

Meme 市场将持续活跃。

尽管监管机构可能不支持,但人们总会找到途径进入,因为完全阻止是不可能的。

投机者将继续在每天新增的 10 万种新币中寻找机会。

不过,一些已经建立的 Meme,例如 DOGE 和 PEPE,可能会吸引更严肃的投资者关注。

即使你不喜欢 Meme,也应该考虑为它们留出一部分投资敞口。

2025 年也将是移动 Web3 钱包和超级应用崭露头角的一年。

最近,一家名为 Exodus 的 Web3 钱包公司以 12 亿美元的估值在 NASDAQ 上市,这可能会推动明年与具备强劲收入表现的 Web3 钱包相关 Token 的投机热潮。

AI 和 DeFi 将成为明年的两大核心叙事:

DeFi 有望占据主导地位;

AI 智能体可能进入泡沫阶段;

Meme 投机将吸引更多人参与;

隐私和 DePIN (去中心化物理基础设施网络) 将在某个季度崭露头角;

Web3 钱包将获得更多关注,并通过更便捷的用户引导和更优质的体验推动主流采用。

以上就是我的全部分享。

请注意,我既不是占星师,也不是加密货币领域的专家。我只是一个对市场有些随机想法的普通人,所以别把我的观点看得太重。


声明:本内容为作者独立观点,不代表 CoinVoice 立场,且不构成投资建议,请谨慎对待,如需报道或加入交流群,请联系微信:VOICE-V。

来源:深潮 TechFlow

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