钻石手、高赔率？数据分析 Solana Meme 交易的制胜因素

作者：南枳，Odaily星球日报

 

Solana 上的 Meme 交易常常被认为是“PvP 战场”，交易节奏快速、行情涨跌十分凶猛。但另一方面，在快讯报道中看到的往往是，某聪明钱地址在持币数日乃至数十日之后才斩获了千倍涨幅。

那么，哪类交易风格才更“正确”？制胜因素是“钻石手”、还是高倍率亦或者其他交易特征？Odaily 将于本文进行数据回测，尝试找出 Meme 交易的“圣杯”。

基本情况

数据来源

本文选取了 MOODENG 和 LUCE 的最近 2000 笔交易，进行地址去重后，筛选这些地址进行过的所有交易，其中筛选标准为盈利大于 5000 美元，亏损大于 2000 美元。最后共有 1084 个地址和 8858 笔交易。

（另：作者最初选取了 MOODENG 的最早 2000 笔交易，发现仅由 89 个地址完成了这 2000 笔交易，透露出浓厚的“阴谋”气息，但不在本文的讨论范围内，读者可自行展开研究。为保证地址的随机性从而选用了最近 2000 笔交易。）

交易特征

根据代币最终的总盈利，本文将所有交易分为盈利和亏损两类，然后分别统计了每个钱包盈利交易的

• 代币持有时长：从第一次购买到第一次卖出的时间间隔

• 盈利率：代币总盈利÷代币总投入成本

• 购买次数：第一次卖出前共进行了几次购买

亏损交易的统计包括：

• 代币持有时长、购买次数同上

• 止损率：代币总亏损÷代币总投入成本

其中，代币持有时长代表“钻石手”系数、盈利率和止损率代表地址的盈亏比偏好、购买次数代表是看准后一次买入还是多次交易摊薄成本两种倾向。

钻石手、高赔率？什么才是致胜因素

对于过程不感兴趣的读者，可直接查看结论如下。盈利高的地址，其明确具有差异的地方在于盈利部分的持有时长和亏损部分的止损率，表现出远超常规地址的持有耐心，以及更宽的止损条件。

截断亏损，让利润奔跑

利弗莫尔有言：“在华尔街闯荡多年之后，在大赚、大赔过数百万美元之后，我想告诉你这一点：我的想法从未帮我挣过大钱。总是坚持不动替我赚到钱。”

顶尖地址与其他地址存在区别的、最明显的特征便是，持有时长远超常规地址，呈现明显的正相关关系，约为持有 6-8 天，与 Solana 上顶级代币的发酵时长相近。

但是我们也看到“总体亏损的地址”在持有时间方面与“盈利超 50 万美元的地址”非常相近，经查验，这些亏损地址涉及盈利代币共 817 个，无法复盘每个代币走势，但数据面可以看到利润差异来自于“盈利率”，即“钻”错了对象。

另一个明显具有正相关规律的因素为止损率，随着盈利的增多，止损也在放宽，但各区间差异并不明显。

无关因素解读

出乎意料的是，盈利率与地址的盈利能力没有直接关系，其皮尔逊相关系数仅为 0.04  ，意味着二者几乎没有线性关系。盈利率不定的情况下，说明地址的总盈利能力与“胜率”相关，即看准与长持是地址盈利差异化的根源。

另一个与地址的盈利能力显著无关的因素为“购买次数”，不论是看准后一次买入还是多次交易摊薄成本的方案均可。之所以关注交易次数，是因为作者此前在《Meme 修炼手册：重生之我要做钻石手（三）》中提出，跟单最好避免跟随多次买入的情况，并且经过一周测试进一步肯定了这一观点。

因此，购买次数在评估地址盈利能力的时候可以略过不看，但对于是否适合作为跟单对象应作为关键因素考虑。

小结

本文以较为宏观的角度分析了哪些因素是 Solana Meme 交易的致胜关键，是此前《透视一千个 Solana“聪明钱包”：谁在狂赚？从中能学到什么？》的进一步深度分析，结论也更为明确——“钻石手”是实现 Top 级盈利的核心、关键所在。但对于资金量有限的读者，模仿此类策略可能有所困难，建议用户根据自身情况进一步判断。