SignalPlus波动率专栏(20240731):FOMC前瞻

Odaily星球日报Publicado a 2024-07-31Actualizado a 2024-07-31

Resumen

继特朗普周日在比特币 2024 峰会上发表拥护数字货币的演说之后,隔日便传出美国政府转移大量比特币的消息。投资者在 ETH 2 AUG上大量买入看跌期权做保护,同时在中前端大量卖出看涨期权。

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继特朗普周日在比特币 2024 峰会上发表拥护数字货币的演说之后,隔日便传出美国政府转移大量比特币的消息,其潜在的抛压使得投资者出现避险情绪,BTC 从 70000 美元高点跌回熟悉的 66000 附近,BTC ETF 的资金流入也有所衰减,但从 ETH 方面我们看到由 Blackrock ETHA 领头的 ETF 产品们以较高的正向资金流入抵御了来自 Grayscale ETHE 的抛压, 30 JUL 当天的 Flow 成功转正,为稳定价格提供了信心。

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Source: Farside Investors

今天投资者最关注的必然是凌晨 2 点的 FOMC 会议,末日期权早已用高昂的溢价 Price-In 了这次的不确定性。但这次会议的不确定性并不来自决策,事实上,根据外媒的调查统计,几乎所有经济学家都预计此次不会改变利率,我们要关注的更多的是后续鲍威尔在记者招待会的发言。市场预期,美联储可能会先在声明中作出微妙的措辞变化,并承认最近通胀有所改善以及和劳动力市场之间的平衡,大家并不指望美联储官员会在此次会议上表现出巨大的降息热情,但可能会提供 9 月降息的初步暗示,以及接下来需要关注什么指标的信息。对于想要更多更明确信号的投资者而言,他们可能要等到八月的杰克逊霍尔央行年会,届时美联储主席会在该会议上发表演讲,并宣布一些重要信息。

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Source: SignalPlus, Economic Calendar

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Source: SignalPlus

交易方面,投资者在 ETH 2 AUG 上大量买入看跌期权做保护,同时在中前端大量卖出看涨期权,造成了这段区间内 Vol Skew 的下跌;BTC 方面,市场在 2 AUG 上卖出看涨期权吃下由 FOMC 的不确定性带来的溢价,与此同时远端 top side 仍然有充足的供应,较为有代表的是 1000 张九月 95000-C 看涨买入, 85000 vs 55000 的 Long Risky,还有 12 月的 65000 vs 100000 看涨滚仓,推高了 topside wing 上的溢价,远端 Vol Skew 向看涨期权倾斜。

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Source: Deribit (截至 31 JUL 16: 00 UTC+ 8)

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Data Source: Deribit ETH 交易总体分布; SignalPlus 25 dRR

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Data Source: Deribit BTC 交易总体分布; SignalPlus 25 dRR

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Source: Deribit Block Trade

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Source: Deribit Block Trade

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ORO DIGITAL ($BITCOIN): Un Análisis Integral Introducción al ORO DIGITAL ($BITCOIN) ORO DIGITAL ($BITCOIN) es un proyecto basado en blockchain que opera en la red Solana, cuyo objetivo es combinar las características de los metales preciosos tradicionales con la innovación de las tecnologías descentralizadas. Aunque comparte un nombre con Bitcoin, a menudo referido como “oro digital” debido a su percepción como un refugio de valor, ORO DIGITAL es un token separado diseñado para crear un ecosistema único dentro del paisaje Web3. Su meta es posicionarse como un activo digital alternativo viable, aunque los detalles sobre sus aplicaciones y funcionalidades aún están en desarrollo. ¿Qué es ORO DIGITAL ($BITCOIN)? ORO DIGITAL ($BITCOIN) es un token de criptomoneda diseñado explícitamente para su uso en la blockchain de Solana. A diferencia de Bitcoin, que proporciona un papel de almacenamiento de valor ampliamente reconocido, este token parece centrarse en aplicaciones y características más amplias. Aspectos notables incluyen: Infraestructura Blockchain: El token está construido sobre la blockchain de Solana, conocida por su capacidad para manejar transacciones de alta velocidad y bajo costo. Dinámicas de Suministro: ORO DIGITAL tiene un suministro máximo limitado a 100 cuatrillones de tokens (100P $BITCOIN), aunque los detalles sobre su suministro circulante no se han divulgado actualmente. Utilidad: Si bien las funcionalidades precisas no están delineadas explícitamente, hay indicios de que el token podría ser utilizado para diversas aplicaciones, potencialmente involucrando aplicaciones descentralizadas (dApps) o estrategias de tokenización de activos. ¿Quién es el Creador de ORO DIGITAL ($BITCOIN)? En la actualidad, la identidad de los creadores y el equipo de desarrollo detrás de ORO DIGITAL ($BITCOIN) sigue siendo desconocida. Esta situación es típica entre muchos proyectos innovadores dentro del espacio blockchain, particularmente aquellos alineados con las finanzas descentralizadas y fenómenos de monedas meme. Si bien tal anonimato puede fomentar una cultura impulsada por la comunidad, intensifica las preocupaciones sobre la gobernanza y la responsabilidad. ¿Quiénes son los Inversores de ORO DIGITAL ($BITCOIN)? La información disponible indica que ORO DIGITAL ($BITCOIN) no tiene patrocinadores institucionales conocidos ni inversiones destacadas de capital de riesgo. El proyecto parece operar en un modelo de peer-to-peer centrado en el apoyo y la adopción de la comunidad en lugar de rutas de financiamiento tradicionales. Su actividad y liquidez se sitúan principalmente en intercambios descentralizados (DEX), como PumpSwap, en lugar de plataformas de trading centralizadas establecidas, lo que resalta aún más su enfoque de base. Cómo Funciona ORO DIGITAL ($BITCOIN) Los mecanismos operativos de ORO DIGITAL ($BITCOIN) pueden elaborarse en función de su diseño blockchain y atributos de red: Mecanismo de Consenso: Al aprovechar el único proof-of-history (PoH) de Solana combinado con un modelo de proof-of-stake (PoS), el proyecto asegura una validación de transacciones eficiente que contribuye al alto rendimiento de la red. Tokenómica: Si bien los mecanismos deflacionarios específicos no se han detallado extensamente, el vasto suministro máximo de tokens implica que podría atender microtransacciones o casos de uso nicho que aún están por definirse. Interoperabilidad: Existe el potencial de integración con el ecosistema más amplio de Solana, incluyendo varias plataformas de finanzas descentralizadas (DeFi). Sin embargo, los detalles sobre integraciones específicas permanecen no especificados. Cronología de Eventos Clave Aquí hay una cronología que destaca hitos significativos relacionados con ORO DIGITAL ($BITCOIN): 2023: El despliegue inicial del token ocurre en la blockchain de Solana, marcado por su dirección de contrato. 2024: ORO DIGITAL gana visibilidad al estar disponible para trading en intercambios descentralizados como PumpSwap, permitiendo a los usuarios comerciar contra SOL. 2025: El proyecto presencia actividad de trading esporádica y potencial interés en compromisos liderados por la comunidad, aunque no se han documentado asociaciones notables o avances técnicos hasta el momento. Análisis Crítico Fortalezas Escalabilidad: La infraestructura subyacente de Solana soporta altos volúmenes de transacciones, lo que podría mejorar la utilidad de $BITCOIN en varios escenarios de transacción. Accesibilidad: El potencial bajo precio de trading por token podría atraer a inversores minoristas, facilitando una participación más amplia debido a oportunidades de propiedad fraccionada. Riesgos Falta de Transparencia: La ausencia de patrocinadores, desarrolladores o un proceso de auditoría conocidos públicamente puede generar escepticismo sobre la sostenibilidad y confiabilidad del proyecto. Volatilidad del Mercado: La actividad de trading depende en gran medida del comportamiento especulativo, lo que puede resultar en una volatilidad de precios significativa y en incertidumbre para los inversores. Conclusión ORO DIGITAL ($BITCOIN) surge como un proyecto intrigante pero ambiguo dentro del ecosistema de Solana en rápida evolución. Si bien intenta aprovechar la narrativa del “oro digital”, su alejamiento del papel establecido de Bitcoin como refugio de valor subraya la necesidad de una diferenciación más clara de su utilidad y estructura de gobernanza previstas. La aceptación y adopción futura dependerán probablemente de abordar la actual opacidad y de definir sus estrategias operativas y económicas de manera más explícita. Nota: Este informe abarca información sintetizada disponible hasta octubre de 2023, y pueden haber ocurrido desarrollos más allá del período de investigación.

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