Original|Odaily Planet Daily(@OdailyChina)
Autor|Wenser(@wenser 2010 )
En abril de este año, cuando Trump lanzó por primera vez la "guerra comercial de aranceles" que provocó un flash crash en el mercado de criptomonedas, escribí sistemáticamente en "La era caótica de las cripto comienza: escucha estos 13 consejos de referencia" sobre la dirección futura del mercado y los métodos de respuesta. La mayoría del contenido ya se ha cumplido, incluyendo el trading de TACO, el boom de las stablecoins, la fiebre de las finanzas, la parada de pérdidas a tiempo, el rebote de las monedas antiguas de IA, etc.
En un abrir y cerrar de ojos, a finales de 2025, el mercado de criptomonedas ha vuelto a caer en el punto muerto de oscilación de "85.000~90.000 dólares". Como dije anteriormente en "Si seguimos así, realmente nadie especulará con criptomonedas", los inversores activos en el mercado están disminuyendo visiblemente, y los "nuevos inversores minoristas" no han llegado en masa como en años anteriores.
En vista de esto, como un "viejo inversor minorista" con cuatro años de experiencia atravesando mercados alcistas y bajistas, todavía quiero intentar responder desde mi perspectiva la pregunta eterna: "¿Qué deberíamos hacer ahora?" (Nota de Odaily: el siguiente contenido es solo para fines de aprendizaje e intercambio, no constituye asesoramiento de inversión, por favor DYOR para cualquier operación comercial).
Sobre la guerra prolongada en el mercado de criptomonedas: La doble formación en cripto y acciones se ha vuelto inevitable
En octubre del año pasado, cuando Trump aún no había ganado las elecciones presidenciales de EE. UU. y DAT no se había convertido en una ruta de desarrollo fenomenal en la industria, ya habíamos detallado en nuestro artículo "Vistazo rápido al top 25 de tenencias de BTC de empresas cotizadas, buscando el secreto de la doble formación en cripto y acciones" la lista de las 25 principales empresas cotizadas por tenencias de BTC en ese momento.
Un año después, al mirar hoy, algunas empresas cotizadas ya han experimento altibajos en el precio de sus acciones y su valor de mercado, como el líder del tesoro de BTC, MicroStrategy, y la "primera acción del tesoro de BTC" de Japón, Metaplanet; también hay empresas mineras de criptomonedas cotizadas que se transforman con fuerza, buscando una segunda curva de negocio, como Riot, Hut8, CleanSpark, etc.; y como Meitu, que optó por liquidar y vender a tiempo, bloqueando提前 las ganancias relacionadas con sus reservas de BTC.
Si en el pasado las empresas cotizadas elegían la "doble formación en cripto y acciones" como medio para diversificar riesgos, resistir la inflación y contar nuevas historias al mercado de capitales, entonces a finales de 2025, en vísperas de 2026, para los inversores individuales como los minoristas, la doble formación en cripto y acciones se ha convertido gradualmente en una "lección obligatoria de inversión".
Analizando en detalle las razones, creo que hay 3 puntos:
Primero, el continuo aumento del mercado de valores estadounidense y la burbuja de la IA han atraído una gran liquidez. Para el capital, los fondos y los recursos que buscan eficiencia, el mercado de valores estadounidense e incluso los mercados bursátiles globales son el escenario de inversión con mayor profundidad, mayor capacidad y mayor eficiencia;
Segundo, el desarrollo de plataformas de tokenización de acciones, stablecoins y el sector PayFi ha cerrado aún más la brecha entre TradFi y DeFi. Los grupos nativos de criptomonedas expertos en inversiones y transacciones on-chain tienen más oportunidades, más canales y un umbral más bajo que nunca para acceder a activos globales de calidad y objetivos de inversión. Las entradas y salidas de fondos también son más convenientes, comprimiendo aún más el espacio de mercado de las altcoins;
Tercero, las narrativas DAT como el tesoro de BTC, el tesoro de ETH, el tesoro de SOL, etc., han fallado. Aparte de las empresas líderes existentes, si las acciones de conceptos cripto como Circle, Bullish, etc., pueden mantenerse firmes en el mercado de capitales, aparte de las instituciones de capital de Wall Street, la fuerza de apoyo más importante radica en si las bolsas de valores que solicitan operaciones de tokenización de acciones (como Nasdaq), los inversores individuales existentes en el mercado de valores y los minoristas que ingresan al mercado de valores desde el mercado de criptomonedas pueden proporcionar la correspondiente demanda de compra, impulsando que el sector cripto aún mantenga un cierto expectativa de "tasa de sueño del mercado" después del sector de IA. Por supuesto, esto no significa que debamos comprar acciones de conceptos cripto ahora; por el contrario, elegir el momento para entrar, combinando利好 de noticias para obtener ganancias de rebote y toma de beneficios es una opción mejor.
Por lo tanto, o ingresamos al mercado de valores a través de corredores, aprovechando nuestra ventaja de experiencia en "News Trading" acumulada al especular con criptomonedas y ventajas cognitivas como la ruta de pensamiento en ondas mencionada en nuestro artículo "Análisis de los 4 niveles de impacto连带 del indulto de Trump a CZ" para cosechar a la inversa en el mercado de valores; o aprovechamos la ventaja del apalancamiento de las plataformas de tokenización de acciones, como MSX.com (código de invitación autogestionado), xStocks, ONDO Global Market, etc., adoptando estrategias de trading con apalancamiento bajo en largos y cortos para intentar operar, explorando una ruta de trading que se ajuste a nuestra preferencia y tolerancia al riesgo, persiguiendo nuestra "segunda primavera" en el mercado de valores.
Mercado bajista de cripto, entonces a obtener oro en el mercado de valores; el mercado de valores se enfría, entonces a cavar oro en el círculo cripto.
Para las personas del círculo cripto que deambulan entre varios puntos calientes del mercado, jugar con lo que es popular, lo que es tendencia, lo que tiene属性 Meme es既是 una operación常规,也是 un curso obligatorio.
Impacto de la tensa situación macro política a medio y largo plazo: Los metales preciosos probablemente seguirán subiendo
Desde que Trump asumió el poder este año, la situación política y económica en varias regiones del mundo se ha vuelto cada vez más compleja, con guerras calientes locales y frías交替, el entorno macro global probablemente mantendrá una态势 tensa durante los próximos 5-10 años.
Por no hablar de otras cosas, después de la guerra entre Rusia y Ucrania, conflictos como el de Israel y Hamás, la disputa entre Estados Unidos y Venezuela y el enfriamiento de las relaciones en el este de Asia han tenido影响 de diferentes grados, más rápidos o lentos, más profundos o superficiales, en la situación económica mundial. En el pasado, BTC往往 era visto como un activo refugio, pero después de que los ETF spot de BTC ingresaran al sistema del mercado de valores estadounidense, las monedas principales en el mercado de criptomonedas tampoco pudieron escapar, convirtiéndose en "activos reclutados por el mercado de valores estadounidense". Basándonos en este gran contexto, podemos juzgar con un poco de audacia: el oro, la plata, el paladio, el platino y otros metales preciosos probablemente continuarán subiendo; el cobre, el litio, el plomo y otros metales no ferrosos, como recursos estratégicos importantes, también podrían experimentar cierta alza.
Además, considerando que el próximo año empresas gigantes como SpaceX, OpenAI, Anthropic en los campos de la aviación comercial y la inteligencia artificial se preparan para sus OPV, y que los precios de los recursos de chips de gigantes tecnológicos como Nvidia, Google, Amazon seguirán subiendo aún más, las empresas cotizadas relacionadas de la cadena de suministro上游 y los proveedores de materias primas se convertirán en parte de la "cadena alcista".
El reciente aumento de los sectores de semiconductores y aviación por satélite en el mercado de valores chino A ya ha mostrado indicios; y el desarrollo de la industria de robots y las OPV de las empresas líderes relacionadas también impulsarán间接amente la further exploración y una demanda más旺盛 de los recursos minerales y la industria energética.
En resumen, aunque las minas de oro国内 son comunes, y de vez en cuando estallan noticias sobre el descubrimiento de minas de oro特大, a medio y largo plazo, el oro y otros metales preciosos, los recursos minerales metálicos no ferrosos, siguen siendo el "dinero en efectivo" en la circulación de recursos.
Para las personas del círculo cripto, al igual que con BTC, o simplemente invertir定期, o pueden utilizar activos tokenizados para posicionarse, ya sea con apalancamiento bajo o comprando直接 los对应 tokens标的.
Las soluciones de inversión neutralizadas siguen siendo una necesidad del mercado:收益 de staking,收益 de préstamo,收益 de inversión定期, tres管齐下
Para un mercado de criptomonedas en震荡 a la baja, en comparación con las "estrategias ofensivas" de ir en largo o en corto con alto apalancamiento, buscar soluciones de inversión más neutralizadas podría ser una "estrategia defensiva" más稳妥.
En este aspecto, creo que para las personas del círculo cripto aparte de los pequeños散 inversores como yo con 10 dólares, se puede adoptar una estrategia defensiva de "staking + préstamo + inversión定期" tres管齐下, para superar el actual mercado bajista, y prepararse para movilizar fondos en cualquier momento para迎接 a las instituciones y los inversores tradicionales del mercado financiero en el próximo mercado alcista狂暴.
收益 de staking,除了 del staking de monedas principales en los exchanges, se pueden elegir oportunamente las收益 de staking de aplicaciones生态 de ETH, SOL, por supuesto, como en el evento de "la gran caída del 10·11" que引发 una serie de事件 de quiebra de DeFi导致坏账 y liquidaciones en cadena, al筛选 proyectos y plataformas específicos, es necesario hacer los deberes, para evitar pérdidas innecesarias de capital;
收益 de préstamo, como la piedra angular más estable en el campo de DeFi, aunque recientemente la disputa de intereses entre DAO y Labs引发波动 en el precio del token del proyecto, Aave sigue siendo el protocolo de préstamo más grande de Ethereum e incluso de todo el mercado de criptomonedas, en la "gran caída del 10·11" esta plataforma también resistió con éxito la prueba de eventos extremos cisne negro, funcionando normalmente en la ola de liquidaciones, con ingresos considerables. Además, Kamino en el ecosistema de Solana funciona相对 de manera estable, se puede considerar纳入 como referencia.
收益 de inversión定期,除了 de las monedas principales como BTC, ETH, SOL, BNB, etc., los CEX包括 Binance, OKX, Bybit, Bitget, etc., abrirán不定期 actividades de inversión, la anterior actividad de depósito de 250 millones de Plasma(XPL), las actividades de subsidio de depósito de USDC, etc., beneficiaron a muchos, la reciente actividad de depósito de USD1 abierta por Binance甚至 puede alcanzar una annualización de alrededor del 20%, lo que es bastante sorprendente; la reciente actividad de inversión en tokens NIGHT de OKX también ha permitido a muchos llenarse de ganancias. Cuanto más冷淡 esté el mercado, más se acercarán las actividades de promoción de nuevos usuarios y补贴 de los exchanges a los以往的 "交互 de airdrop de proyectos cripto", siendo una de las escasas oportunidades de inversión de alto收益 que必须 participar. Lo más importante es que la mayoría de los CEX tienen una cierta capacidad de respaldo financiero, pudiendo garantizar en la mayor medida que sus fondos no desaparezcan en caso de eventos突发 o de seguridad意外.
En resumen, la premisa para permanecer en la mesa de juego es,既要 garantizar que se tiene una cierta capacidad de ganar dinero fuera del mercado,同时 dentro del mercado也要 construir管道 de ingresos多元 con mayor antifragilidad, no se puede depositar todas las esperanzas de retorno y收益 en activos de alto riesgo.
El mercado de predicciones merece más apuestas: La emisión de tokens de Polymarket será el próximo evento里程碑
Basándonos en las recientes funciones lanzadas por Kalshi, la formación de una alianza de mercados de predicciones con plataformas como Coinbase, Robinhood, y la planificación de la primera conferencia de mercados de predicciones para marzo del próximo año, etc., el mercado de predicciones se está convirtiendo en una fuerza importante "capaz de sentarse a la mesa"除了 de las criptomonedas, el sector de IA y los gigantes tecnológicos de Internet.
Combinando el impacto利好 de天时 perfecto el próximo año como la Copa del Mundo, las elecciones de medio término de EE. UU. y una serie de eventos deportivos, se espera que el volumen de negociación mensual del mercado de predicciones el próximo año logre un crecimiento de 10 veces (Nota de Odaily Planet Daily: las últimas noticias muestran que el volumen de negociación del mercado de predicciones en noviembre superó los 13.000 millones de dólares, más del triple del volumen durante el pico de las elecciones de 2024) hasta nearly 100.000 millones de dólares.
De manera similar a como el boom de los NFT impulsó una gran cantidad de herramientas de compra de NFT, sitios web de Mint y plataformas de trading, y después del auge de los Perp DEX on-chain como Hyperliquid, surgió un pico de tráfico en sitios web de herramientas como Hyperbot, HyperInsight,除了 de seguir la idea de "vender palas" para hacer "herramientas de copytrading en mercados de predicciones", "agentes de IA para apuestas en mercados de predicciones", los jugadores普通 deberían抓住 2 grandes ideas:
Primero, "comprar temprano", es decir, apostar por la opción con mayor probabilidad de evento, y vender las fichas对应 después de que su probabilidad aumente, bloqueando ganancias. Por supuesto, esto también requiere cierto conocimiento del inversor individual y cierto dominio del sentimiento del mercado, las noticias, etc.;
Segundo, "seguir al大哥", es decir,筛选 inversores de apuestas de alta calidad, realizar尝试 de verificación cruzada y AB Test, construir su propio sistema de copytrading y lógica de decisión de apuestas. Por supuesto, esto también conlleva cierto riesgo, por lo que la asignación de posiciones, la elección del momento de venta aún requieren sumergirse en la situación para reflexionar y practicar.
En comparación con las 2 ideas anteriores, "barrer la recta final" parece más稳妥, pero终究 es una opción de "recoger monedas frente a una apisonadora",很容易 ser barrido por eventos de sorpresa caballo negro, no recomiendo分配 demasiados fondos para participar, y menos recomiendo apostar TODO像部分 ballenas那样, después de todo, si las ballenas pierden, simplemente pueden borrar la cuenta y comenzar de nuevo, como普通人 no tenemos tantas oportunidades de prueba y error con TODO.
Conclusión: La IA se convertirá en asistente personal, el protocolo x402未来 va más allá
Hace poco, Solana官方 lanzó la cuenta @x402, mostrando claramente que prioriza el desarrollo del protocolo x402 en su propio ecosistema. En la actualidad, mientras el volumen de emisión de stablecoins sigue creciendo a un ritmo mensual de decenas de miles de millones甚至 cientos de miles de millones, los conceptos de PayFi, stablecoins y pagos con IA seguirán siendo uno de los temas cripto del próximo año.
Para entonces, como el reciente "Sistema Operativo IA" lanzado conjuntamente por Doubao y ZTE Mobile Phone, se渗透irá de forma más profunda en todos los aspectos de la vida, el trabajo, la política y la economía, y su combinación con las criptomonedas, el protocolo x402 es el primero. Combinado con noticias como la apertura de ventanas de pago con stablecoins en algunas partes del sudeste asiático por la versión海外 de Trip.com de Ctrip, el concepto de pago con IA podría dar a luz otro token de级别 diez mil millones.
2026, sobrevivir, nos vemos el año que viene.
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